隔夜外匯匯率是什麼意思?在外匯交易中，外匯交易者可能會發現，除了匯率變化(包括點差，滑點)引起的變化外，還會有貨幣利率變化引起的交易成本或利潤增加，即我們所說的隔夜利率..那麼什麼是外匯隔夜利率呢，顧名思義，隔夜利率是指外匯交易者在一夜之間持倉時所產生的某種利率..
原因隔夜利率形式
利率
首先，我們將資金存入銀行，這會產生存款利息，而從銀行借款則會產生貸款利息。每種貨幣都有自己的利率。外匯交易購買一對貨幣，所以它們同時涉及兩種貨幣，即兩種不同的利率。以歐元/美元為例。當一個交易者買入一對貨幣時，歐元被買入(存入)而美元被賣出(借入)。
隔夜
每個交易將有一個交割日，隔夜利率產生行業及相關結算日，現貨外匯交易，持倉必須兩天后交付，紐約外匯市場隔夜收盤時間(17:00紐約時間北京時間5:00，相較於冬季，在不同的網站上顯示的經紀人是6:00要計算在不同的時區的時間)。換句話說，週三貿易商建立了位置，那麼交貨日期是星期五;如果這個位置是北京時間週三凌晨5:00以後建造的，那麼位置將被延長到週四，但發貨日期將需要等到下週一(因為銀行在周末關閉，因此交貨無法完成)。
因此，每當隔夜時，就會存在隔夜利息。當然，如果你在同一個交易日建立並結清頭寸，那麼便不會存在隔夜利息。
週三的3倍利率
世界上大多數銀行在周六和周日關門，所以他們不計算外匯交易的隔夜利息，但大多數銀行仍然計算這兩天的利息。因此，如前所述，如果該職位沒有在同一天結算，交易將被推遲，並且客戶將獲得或支付每一天延期一天的延期費用。由於這個原因，外匯市場將在星期三晚上的隔夜位置計算三天的利率，因此在星期三，隔夜利息通常是星期二的三倍。
為什麼是星期三?這主要是由於按照國際慣例，外匯交易在兩個交易日後結算。
星期一：3天隔夜利息。週一的交易，結算日，週一持倉到週二，結算日為周三至週四，所以要支付/第一天收取利息。
星期二：隔夜利息一天。星期二營業至星期三，結算日期為星期四至星期五，因此將支付/收取一天的利息。
週三：3天隔夜利息。從星期三到星期四，結算日期是從星期五到下星期一，所以三天的利息將被支付/收取。
週四：3天隔夜利息。週四持倉到週五，結算日為下週一至下週二，所以要支付/第一天收取利息。
星期五：一天的隔夜利息。每週五到星期一，結算日是星期二到星期三，所以只支付一天的利息。
值得注意的是，一些經紀商在周四連續三天計算某些貨幣對的隔夜利息(例如，朗訊銀行(Lucent Bank Swissquote)對加元、美元兌里拉和美元兌盧佈在週四晚間使用三倍互換利率)。
隔夜利息的正負
當客戶隔夜持有票據時，將生成隔夜利率。隔夜利率既有正的，也有負的。正負號代表一日遠期匯率與即期匯率的增減變動。我們可以將正值視為交易者可以獲得一定的隔夜利息，將負值視為交易者需要支付一定的隔夜利息。
那為什麼會有積極的或消極的呢?
一般認為，正值的時候表示你可以獲得一定的隔夜利息，負值表示你需要支付一定的隔夜利息。但這只是交易系統為方便客戶所顯示的，從概念上來說，這樣理解外匯隔夜利息的正負是錯誤的。這裡麵包括的計算因素很多，如隔日交易的T/N，加上結算時間的交易商在貨幣對上報的bid/ask,再加上LP報價的bid/ask都是計算因素，如果計算結果多空倉都為正數或都為負數，則高息貨幣多倉收息，反之付息，如果計算結果一正一負，則多空兩頭客戶都要支付利息。
正負數字代表了從這一天開始到下一天所需的利息利差的成本，而不是客戶支付利息的方向。正負數字代表了從這一天開始到下一天所需的利息利差的成本，而不是客戶支付利息的方向。目前，大多數貨幣對都需要在客戶的兩端支付，即使其中一種貨幣是利率稍高的貨幣，因為利率利差空間很小，利率差異很小，而交易商的利率差異成本在將這部分成本加到原始客戶的利率中後，要求稍高的利率貨幣轉向，導致客戶雙方支付利率。這是正常的，因為零售成本總是高於機構間成本。只有少數幾種利差相對較大的貨幣，如澳元對低利率或零利率，現在將獲得高利率貨幣的利率和高利率貨幣的多頭頭寸，例如澳元對低息貨幣或零利率貨幣。
隔夜利息的計算
在隔夜利息的計算中，一些經紀人提供直接金額，而另一些經紀人提供利率。直接金額的基本計算公式如下：
當天的歐元隔夜利率為0.64≤1.800，這意味著：當你的頭寸為1歐元時，當你的交易賬戶為1歐元時，你的交易賬戶將不得不支付1.80美元，如果你賣出併購買0.64歐元的隔夜利率，你的交易賬戶將不得不支付1.80美元，併購買0.64歐元和1.800歐元的隔夜利率，那麼你的交易賬戶將支付1.80美元。
利率公式的基礎：
假設你在星期一買入三英鎊/美元的手，市場價格是1.7918/1.722，這個位置一直持續到星期二，英鎊是一種高利率貨幣，美國的利率比英鎊低。例如，如果利息保證金為0.42%(年利息保證金)，那麼持有英鎊的客戶將獲得利息，計算如下：0.42% /360X10000 X3手X 1.77 22x1天=0.62美元，也就是說，平均每日利息為* *相應的賬戶基金*手*買入(賣出)價格*利息日。
